在投资领域,许多人认为会议CPI(消费者价格指数)+ 5%在今天的市场环境是一个容易实现的目标。事实上,这些支出的目标是比我们想的更难以捉摸。

罗素投资团队的投资策略师预计,在未来十年中,被动管理的60%股权,40%的固定收益投资组合产生市场回报率只有20%的机会恢复足够的收入支出5%的目标。,据费城联邦储备银行的专业预测人士的调查中,在这十年时间范围相同,经通胀调整后的经济增长的传统的、被动的管理投资组合将降至2.8%。这个回报是低于许多非营利组织需要实现他们的支出目标没有承担过度风险。

所有这一切意味着,董事会和投资委员会目前正面临一个新的、残酷的现实:他们可以不再仅仅依靠市场回报率和强有力的管理人员选择满足他们的回报要求。

因此,选择是什么?

我们相信董事会和投资委员会应与投资机构合作,利用市场波动对他们有利。这将要求他们想出创造性的方式来产生回报,仅从市场可能不可用,从而增加实现组织的投资目标的可能性。投资者可以做到这一点的方法之一是通过动态投资组合管理。

董事会和投资委员会也应该仔细考虑的类型策略纳入其投资组合的方法。由于更高的风险和回报的相关性在地区和增加的需要灵活的导航在全球化的金融市场,这意味着考虑经济周期的影响,地缘政治和全球宏观经济政策对市场走势。

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